Como reduzir impostos sobre ganhos ETF.
A facilidade de compra e venda de fundos negociados em bolsa (ETFs), juntamente com seus baixos custos de transação, oferece aos investidores uma ferramenta eficiente de aprimoramento de portfólio. A eficiência fiscal é outra parte importante do seu apelo. Os investidores precisam entender as conseqüências fiscais dos ETFs, para que possam ser proativos com suas estratégias. (Ver: Introdução aos Fundos com Intercâmbio de Negociação)
Começaremos por explorar as regras fiscais que se aplicam aos ETFs e as exceções que você deve estar ciente, e depois mostraremos algumas estratégias fiscais que pouparão dinheiro que podem ajudá-lo a obter um ótimo retorno e vencer o mercado.
Regras Tributárias Gerais.
Os ETFs beneficiam de um tratamento fiscal mais favorável do que os fundos mútuos, devido à sua estrutura única. Os fundos mútuos criam e resgatam ações com transações em espécie que não são consideradas vendas. Como resultado, eles não criam eventos tributáveis. No entanto, quando você vende um ETF, o comércio desencadeia um evento tributável. Se é um ganho ou perda de capital a longo prazo ou de curto prazo, depende de quanto tempo o ETF foi mantido. Nos Estados Unidos, para receber tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter um ETF por mais de um ano. Se você detiver o título por um ano ou menos, ele receberá tratamento de ganhos de capital de curto prazo.
Não é tudo doom-and-gloom para investidores de fundos mútuos. A boa notícia é que a rotatividade geral de ações de um fundo mútuo cria mais chances de ganhos de capital a serem repassados aos investidores, em comparação com os ETFs de menor volume de negócios. (Veja: Fundo de mútuo ou ETF: o que é certo para você?)
Tal como acontece com as ações, com ETFs você está sujeito às regras de lavagem-venda se você vender um ETF por uma perda e depois comprá-lo dentro de 30 dias. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca uma garantia com perda e, em 30 dias após a venda, você:
Compre um ETF substancialmente idêntico; Adquira um ETF substancialmente idêntico em um comércio totalmente tributável; ou Adquira um contrato ou opção para comprar um ETF substancialmente idêntico.
Se sua perda foi desativada por causa das regras de lavagem-venda, você deve adicionar a perda não permitida ao custo do novo ETF. Isso aumenta sua base no novo ETF. Esse ajuste adia a dedução de perda até a disposição do novo ETF. Seu período de detenção para o novo ETF começa no mesmo dia que o período de retenção do ETF que foi vendido.
Muitos ETFs geram dividendos dos estoques que detêm. Os dividendos ordinários (tributáveis) são o tipo mais comum de distribuição de uma corporação. De acordo com o IRS, você pode assumir que qualquer dividendo que você receber em ações ordinárias ou preferenciais é um dividendo ordinário, a menos que a empresa pagadora diga o contrário. Esses dividendos são tributados quando pagos pela ETF.
Os dividendos qualificados estão sujeitos à mesma alíquota máxima que se aplica aos ganhos de capital líquidos. Seu provedor de ETF deve informar se os dividendos pagos são normais ou qualificados.
Exceções - Moeda, Futuros e Metais.
Como em quase tudo, há exceções às regras gerais de impostos para ETFs. Uma boa maneira de pensar sobre essas exceções é conhecer as regras fiscais do setor. Os ETFs que se enquadram em determinados setores seguem as regras fiscais do setor, e não as regras fiscais gerais. Moedas, futuros e metais são os setores que recebem tratamento fiscal especial.
A maioria dos ETFs da moeda está na forma de trustes concedentes. Isso significa que o lucro da confiança cria um passivo fiscal para o acionista ETF, que é tributado como renda ordinária. Eles não recebem nenhum tratamento especial, como ganhos de capital de longo prazo, mesmo que você mantenha o ETF por vários anos. Uma vez que os ETFs de moeda negociam em pares de moedas, as autoridades tributárias assumem que esses negócios ocorrem em curtos períodos. (Veja: Lucro de Forex com moeda ETFs)
Esses fundos negociam commodities, ações, títulos do Tesouro e moedas. Por exemplo, o PowerShares DB Agriculture ETF (DBA) investe em contratos de futuros das commodities agrícolas - milho, trigo, soja e açúcar - não as commodities subjacentes. Os ganhos e perdas nos futuros no ETF são tratados para fins tributários como 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, independentemente de quanto tempo os contratos foram detidos pelo ETF. Além disso, os ETFs que negociam futuros seguem as regras de marcação a mercado no final do ano. Isso significa que os ganhos não realizados no final do ano são tributados como se fossem vendidos. (Veja: Modernize seu portfólio com ETF Futures)
Se você trocar ou investir em ouro, prata ou platina, o taxman o considera "colecionável" para fins fiscais. O mesmo se aplica aos ETFs que comercializam ou possuem ouro, prata ou platina. Como colecionável, se o seu ganho é de curto prazo, então é tributado como renda ordinária. Se o seu ganho é ganho por mais de um ano, então você é tributado em uma das duas taxas de ganhos de capital, dependendo da sua faixa de imposto. Isso significa que você não pode tirar proveito das taxas normais de impostos sobre ganhos de capital em investimentos em ETFs que investem em ouro, prata ou platina. Seu fornecedor ETF informará o que é considerado a curto prazo e o que é considerado ganhos ou perdas a longo prazo. (Veja: The Gold Showdown: ETFs vs. Futuros)
Estratégias fiscais usando ETFs.
Os ETFs se prestam a estratégias efetivas de planejamento tributário, especialmente se você tiver uma mistura de ações e ETFs em sua carteira. Uma estratégia comum é fechar posições que tenham perdas antes do aniversário de um ano. Em seguida, você mantém cargos que ganham há mais de um ano. Desta forma, seus ganhos recebem tratamento de ganhos de capital a longo prazo, reduzindo sua responsabilidade tributária. Claro, isso se aplica tanto aos estoques quanto aos ETFs.
Em outra situação, você pode ter um ETF em um setor que acredita ter um bom desempenho, mas o mercado puxou todos os setores para baixo, causando uma pequena perda. Você está relutante em vender, já que acredita que o setor vai se recuperar e você pode perder o ganho devido às regras de lavagem-venda. Nesse caso, você pode vender o ETF atual e comprar outro que use um índice semelhante, mas diferente. Desta forma, você ainda possui exposição ao setor favorável, mas você pode fazer a perda no ETF original para fins fiscais.
Os ETFs são uma ferramenta útil para o planejamento tributário do fim do ano. Por exemplo, você possui uma coleção de ações nos setores de materiais e assistência médica que estão perdidas. No entanto, você acredita que esses setores estão preparados para vencer o mercado no próximo ano. A estratégia é vender os estoques por uma perda e, em seguida, comprar ETFs do setor de compras, como o Sector Select Sector SPDR ETF (XLB) e Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). Desta forma, você pode ter a perda de capital sem perder a exposição aos setores. (Veja: Colheita Fiscal-Perda: Reduza Perdas de Investimento)
The Bottom Line.
Os investidores que usam ETFs em suas carteiras podem adicionar seus retornos se entenderem as conseqüências fiscais de seus ETFs. Devido às suas características únicas, muitos ETFs oferecem oportunidades de investidores para diferir os impostos até serem vendidos, semelhante a possuir ações. Além disso, à medida que você se aproxima do aniversário de um ano da sua compra do fundo, você deve considerar vender aqueles com perdas antes do aniversário de um ano para aproveitar a perda de capital de curto prazo. Da mesma forma, você deve considerar manter esses ETFs com ganhos após seu aniversário de um ano para aproveitar as menores taxas de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.
Os ETFs que investem em moedas, metais e futuros não seguem as regras fiscais gerais. Em vez disso, como regra geral, eles seguem as regras fiscais do ativo subjacente, que geralmente resulta em tratamento fiscal de ganho de curto prazo. Esse conhecimento deve ajudar os investidores com seu planejamento tributário.
ETFs vs. fundos mútuos: eficiência tributária.
Impostos Exchange-Traded Funds Fundos Mútuos.
Impostos Exchange-Traded Funds Fundos Mútuos.
Os ETFs podem ser mais eficientes do que os fundos mútuos tradicionais. Geralmente, manter um ETF em uma conta tributável gerará menos obrigações tributárias do que se você tivesse um fundo mútuo estruturado de maneira semelhante na mesma conta.
Imposto sobre ganhos de capital da ETF.
Na maior parte, os gerentes de ETFs são capazes de gerenciar as transações do mercado secundário de uma maneira que minimiza as chances de um evento de ganhos de capital dentro do fundo. É raro que um ETF baseado em índice pague um ganho de capital; Quando ocorre, geralmente é devido a alguma circunstância imprevista especial.
Tributação de Dividendos ETF.
Os dividendos do ETF são tributados de acordo com o tempo que o investidor possui o fundo do ETF. Se o investidor tiver mantido o fundo há mais de 60 dias antes da emissão do dividendo, o dividendo é considerado um "dividendo qualificado" e é tributado de 0% a 20%, dependendo da taxa de imposto de renda do investidor. Se o dividendo foi detido menos de 60 dias antes da emissão do dividendo, a receita de dividendos é tributada à alíquota do imposto de renda ordinário do investidor. Isso é semelhante ao modo como os dividendos dos fundos mútuos são tratados.
Exceções às regras.
Certos ETFs internacionais, em particular os ETFs de mercados emergentes, têm o potencial de ser menos fiscais do que os ETFs do mercado doméstico e desenvolvido. Ao contrário da maioria dos outros ETFs, muitos mercados emergentes estão impedidos de realizar entregas de títulos em espécie. Portanto, um ETF de mercado emergente pode ter que vender títulos para arrecadar caixa para resgates em vez de entregar ações - o que causaria um evento tributável e sujeitar os investidores a ganhos de capital.
Notas Trocadas Negociadas.
A estrutura ETF mais eficiente de impostos são Notas Trocadas. Os ETNs são títulos de dívida garantidos por um banco emissor e ligados a um índice. Como os ETNs não possuem títulos, não há pagamento de dividendos ou juros pagos aos investidores enquanto o investidor é o proprietário da ETN. As ações da ETN refletem o retorno total do índice subjacente; O valor dos dividendos é incorporado no retorno do índice, mas não é emitido regularmente ao investidor. Assim, ao contrário de muitos fundos mútuos e ETFs que regularmente distribuem dividendos, os investidores ETN não estão sujeitos a impostos sobre ganhos de capital de curto prazo. Conforme os ETF convencionais, no entanto, quando o investidor vende o ETN, o investidor está sujeito a um imposto sobre ganhos de capital a longo prazo.
Lições relacionadas.
Na maior parte, os ETFs são menos onerosos do que os fundos mútuos. Há exceções - e os investidores sempre devem examinar os custos relativos dos ETFs e fundos mútuos que acompanham os mesmos índices.
É importante compreender os diferentes tipos de mecanismos de avaliação para ETFs, as nuances de cada um e como usá-los para obter a melhor execução em sua ordem ETF.
Tratamento tributário de opções negociadas em bolsa
Documento de divulgação (formato PDF)
Como suas opções de ETF são tributadas?
A tributação de opções sobre fundos negociados em bolsa (ETFs) depende tanto da estrutura do fundo quanto da opção estar listada ou fora de bolsa.
Opções em fundos mútuos - As opções listadas em fundos mútuos são tributadas "regularmente" como um fundo mútuo é uma corporação, especificamente uma empresa de investimentos regulados (RIC). Todos os ETFs anteriores foram configurados como RICs. O período de retenção dessas opções determina se algum ganho / perda é curto ou longo prazo. Ganhos e perdas só são reconhecidos quando a posição da opção está fechada ou expirou. Observe que, para escritores dessas opções, todos os ganhos ou perdas serão tratados como de curto prazo, independentemente de quanto tempo a posição da opção é mantida aberta.
Quando as Opções do Índice foram introduzidas pela primeira vez, o governo decidiu que as Opções do Índice não seriam tributadas "regularmente", mas, em vez disso, seriam tributadas como contratos de futuros na seção 1256 do IRC. O Congresso cunhou o termo opções "sem capital próprio" para abranger essas novas opções de índice e quaisquer outras opções listadas, não em um único estoque ou em um índice com base estreita.
Sob a Seção 1256. Os ganhos e perdas são tratados como 60% de longo prazo e 40% de ganho / perda de capital de curto prazo, independentemente do período de manutenção. Este tratamento aplica-se independentemente de o investidor ser longo ou curto a opção. Além disso, as opções devem ser marcadas para o mercado em 31 de dezembro, todos os ganhos e perdas não reconhecidos são realizados no final do ano.
Como exemplo, uma opção listada no S & amp; P 500 ETF seria tributada regularmente; uma opção no índice S & P 500 seria tributada como uma opção sem capital próprio - um contrato da seção 1256.
Todas as opções OTC são tributadas "regularmente".
Depois de toda a inovação do ETF no mercado, descobrimos que o número de opções que serão tratadas como opções não patrimoniais cresceu. Se o ETF não estiver configurado como um RIC, mas como uma confiança (como GLD) ou uma parceria limitada (como USO), as opções listadas no ETF seriam tratadas como uma opção não patrimonial na Seção 1256.
Os investidores podem maximizar seus retornos pós-impostos a partir do uso de opções em ETFs usando as opções da Seção 1256 se planejam manter a opção por menos de um ano ou se estiverem escrevendo as opções. Se o investidor planeja manter a opção por mais de um ano, então as opções em uma ETF corporativa ou uma opção OTC seriam preferíveis.
Também houve uma grande quantidade de notas negociadas em bolsa (ETNs) emitidas com seus retornos vinculados a vários tipos de títulos e commodities. Contanto que o valor do ETN não esteja vinculado a um único estoque ou a um índice de ações restrito, as opções listadas nos ETNs devem ser tratadas como Sec. 1256 contratos.
Como funcionam os tratamentos fiscais dos ETFs
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são investimentos estruturados de forma única que rastreiam índices, commodities ou cestas de ativos. Como as ações, os ETFs podem ser comprados na margem e vendidos curtos, e os preços flutuam durante cada sessão de negociação à medida que as ações são compradas e vendidas em várias bolsas.
Os ETFs tornaram-se padrão nas carteiras de muitos investidores, devido em parte aos muitos benefícios do investimento da ETF, incluindo sua eficiência tributária. Devido ao método pelo qual os ETFs são criados e resgatados, os investidores podem adiar o pagamento da maioria dos ganhos de capital até que um ETF seja vendido. Tal como acontece com qualquer investimento, é importante que os investidores entendam as implicações fiscais dos ETF antes de investir. Aqui, introduziremos classes de ativos, estruturas e o tratamento fiscal de fundos negociados em bolsa.
Classe e estrutura do ativo ETF.
A forma como um ETF é tributado é determinada pelo seu método de obter exposição aos seus ativos subjacentes, sua estrutura e a quantidade de tempo que o ETF é mantido.
Os fundos negociados em bolsa podem ser categorizados em uma das cinco classes de ativos:
Fundos de renda fixa (títulos)
Fundos de produtos básicos (bens tangíveis)
Moeda fundos (moeda estrangeira)
Fundos alternativos (várias classes de ativos ou ativos não tradicionais)
Para efeitos de tributação, os ETFs são ainda categorizados por uma das cinco estruturas de fundos:
A combinação da classe de ativos e da estrutura de um ETF, além de quanto tempo o ETF é mantido (ganhos de curto prazo aplicam-se a investimentos que são mantidos por um ano ou menos, ganhos de longo prazo aplicam-se quando uma posição é mantida por mais de um ano ), determina seu potencial tratamento fiscal. A Figura 1 mostra as taxas máximas de longo prazo e de curto prazo para várias classes e estruturas de ativos de ETF (sua alíquota de imposto pode ser diferente dependendo de sua alíquota marginal).
Nota: De acordo com as leis tributárias, os indivíduos de maior renda (aqueles com lucro tributável acima de US $ 400.000) e casados que executam em conjunto (com lucro tributável acima de $ 464.850) estarão sujeitos a uma taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 20% e a 3.8 % De sobretaxa do Medicare sobre receita de investimento.
A tabela acima mostra as taxas máximas de ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo, em porcentagem. A taxa máxima para os ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo para indivíduos de maior renda e casais podem diferir nas leis tributárias.
Como existe uma ampla gama de taxas e possíveis implicações financeiras, é importante compreender a estrutura de um fundo antes de investir. O SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY), por exemplo, possui todas as ações do Índice S & P 500, portanto, seria categorizado como um fundo de ações. Está estruturado como um Fundo de Investimento de Unidade. A partir da Figura 1, vemos que um fundo de ações estruturado como uma UIT estaria sujeito a uma taxa de imposto de curto prazo de 20% no máximo a longo prazo (39,6%). As informações sobre as participações e a estrutura de um fundo podem ser encontradas na folha de informações ou prospectos rápidos de um fundo.
Folds de moeda, futuros e metais.
Um tratamento especial é dado aos ETFs de moedas, futuros e metais. Em geral, as regras fiscais do ETF seguem o setor em que o ETF investe. Os lucros obtidos de ETFs de divisas estruturados como fideicomissos ou ETNs, por exemplo, são tributados como renda ordinária, independentemente de quanto tempo o cargo seja ocupado.
Futuros ETFs ganham exposição a uma commodity ou ativo subjacente através de investimentos em contratos futuros. Quaisquer ganhos e perdas nos futuros detidos pelo ETF são tratados como 60% a longo prazo e 40% a curto prazo para efeitos fiscais. Mostrado acima da alíquota ponderada das taxas máximas, é de 27,84%. Além disso, as regras de mark-to-market podem ser aplicadas e os ganhos não realizados serão tributados como se tivessem sido vendidos no final do ano.
Lingotes de ouro, prata e platina são considerados colecionáveis para fins fiscais. Se o seu ganho for de curto prazo, será tributado como receita ordinária. Se for de longo prazo, será tributado em 28%.
Os fundos negociados em bolsa são uma escolha de investimento cada vez mais popular para aqueles que querem aproveitar os muitos recursos do ETF favoráveis, incluindo a eficiência tributária. Este artigo destina-se a fornecer apenas uma introdução. Como as leis fiscais são complicadas e mudam de tempos em tempos, é importante consultar um especialista em impostos qualificado, como um Contador Público Certificado (CPA), antes de tomar decisões de investimento e apresentar seu retorno anual.
Tratamento tributário de opções negociadas em bolsa
Alcance a ampla proteção do mercado.
Alcance uma ampla proteção de mercado ampla em um comércio com o grande valor nocional das Opções SPX e liquidez e ndash incomparáveis; o que pode ajudar a minimizar as cobranças e aumentar os retornos ajustados ao risco. Tudo enquanto se beneficia da liquidação em dinheiro, potenciais vantagens fiscais e horários de negociação estendidos.
Adquira exposição ao mercado amplo com um valor nocional de 10 x maior do que as opções SPY por custos de transação potencialmente mais baixos.
Mercados globais da Cboe.
400 South LaSalle St.
Chicago, IL 60605.
TRATAMENTO FISCAL POTENCIALMENTE FAVORÁVEL.
Obtenha uma maneira conveniente e eficiente de reduzir o risco de um portfólio de mercado ou aumentar os retornos ajustados ao risco.
Muitas negociações de Opções SPX se qualificam para tratamento fiscal de 60-40, uma vez que são definidas como contratos da Seção 1256. *
Evite a entrega indesejada de ações ou ETFs e o risco de atribuição antes do vencimento (a chamada "atribuição antecipada").
A liquidez inigualável das Opções SPX oferece a oportunidade de obter exposição ao mercado amplo e gerenciar o risco do portfólio para obter resultados poderosos.
Assista agora para aprender sobre o comércio VIX.
Saiba como usar opções e futuros com base no VIX para tornar a sua volatilidade vantajosa.
Ferramentas para negociação.
Agora que você está familiarizado com as opções SPX, veja como você pode adicioná-las ao seu portfólio com as ferramentas de negociação da Cboe.
Prática de negociação SPX com esta ferramenta gratuita & ndash; e experimente novas estratégias avançadas sem risco para o seu portfólio.
Veja as citações do mercado mais recentes para o SPX. E monitore o mercado a partir de uma página fácil de usar com recursos, incluindo um scanner de mercado, ações mais ativas, opções e futuros, notícias e muito mais.
Conteúdo fornecido por terceiros Twitter & reg; Usuários - o Cboe não exibe, controla, monitora ou endossa esse conteúdo que representa apenas as visualizações de tais usuários.
Quer saber o último acontecimento no mercado amplo e as opções SPX?
Participe da conversa com $ SPX no Twitter.
Você sabia que você pode trocar opções SPX 13 horas por dia, 5 dias por semana?
* Nos termos da seção 1256 do Código Tributário, o lucro e a perda em transações em certas opções negociadas em bolsa, incluindo a SPX, têm direito a tributação a uma taxa igual a 60% a longo prazo e a 40% de ganho ou perda de capital de curto prazo, desde que o investidor envolvido e a estratégia empregada satisfaçam os critérios do Código Tributário. Os investidores devem consultar seus consultores fiscais para determinar como os lucros e perdas em qualquer estratégia de opção específica serão tributados. As leis e regulamentos fiscais mudam de tempos em tempos e podem estar sujeitos a diferentes interpretações.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias estão disponíveis no seu corretor ou no site Theocc. O comércio de futuros não é adequado para todos os investidores e envolve risco de perda. Futuros e opções nos índices de volatilidade do Cboe & rsquo; têm vários recursos únicos que os distinguem da maioria das opções de ações e índice, e os investidores são fortemente encorajados a ler e entender de perto as perguntas freqüentes de opções de ODD e VIX em cboe / micro / vix / vixoptionsfaq. aspx e outros materiais informativos antes de investir. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um contrato de segurança ou de futuros ou para fornecer conselhos de investimento. Os Termos e Condições governam deste site e o uso deste site será considerado aceitação desses Termos e Condições. Declaração de privacidade .
Opções e Futuros do Cboe Weekly têm o poder de mais.
Estratégias de negociação mais direcionadas. Mais expirações. Mais oportunidades. Trade VIX & reg ;, SPX e RUT Weeklys Options and Futures.
Suas perguntas fiscais do ETF respondidas.
Aqui está um resumo generalizado quando uma "Sociedade em cadeia limitada" que possui apenas contratos de futuros é mantida em uma conta de corretagem tributável tradicional:
2) Você será tributado a cada ano, independentemente da venda.
3) Os ganhos de limite são de 60% a taxas de longo prazo, 40% a taxas de curto prazo.
4) O fundo não distribui ganhos de capital realizados.
5) Você deve reconhecer a receita de juros.
6) Atualmente, não há UBTI para denunciar.
Outra estrutura comum empregada por alguns "ETFs" de commodities é o Grantor Trust. Os exemplos mais proeminentes desta estrutura são SPDR Gold Shares, iShares COMEX Gold Trust e iShares Silver Trust. Os investimentos diretos em metais preciosos são tributados nas taxas de renda ordinária (atualmente 28%) após a venda do fideicomisso. Curiosamente, talvez você não receba um K-1 ou um formulário 1099 para um investimento aqui, portanto, certifique-se de que você é diligente sobre seus relatórios.
2) Você será tributado na venda às taxas de renda ordinárias.
3) As taxas de renda ordinária são maiores do que as taxas de ganhos de capital.
4) O fundo não distribui ganhos de capital realizados.
5) O fundo não gera renda de juros.
Os ETFs baseados em alavancas e inversos são outro exemplo de como a eficiência tributária que uma vanilla ETF oferece nem sempre é universal. Em 2008, inúmeros fundos deste tipo pagaram distribuições ocultas aos investidores que os mantinham em contas tributáveis. Além disso, muitos investidores ficaram chocados ao descobrir que, independentemente de quanto tempo eles mantiveram esses fundos, seus ganhos foram considerados ganhos de capital de curto prazo pela Receita Federal. Discutimos essa questão em mais detalhes em um artigo intitulado "O homem do imposto conduz aos ETFs alavancados e inversos".
2) A receita de juros do pool de caixa é tributada como receita ordinária.
3) Os ganhos serão tributados como ganhos de capital de curto prazo.
4) Você pagará impostos anualmente, mesmo que não venda o fundo.
5) Os fundos ocasionalmente farão grandes distribuições tributáveis após períodos de ganhos.
Divulgação: a Morningstar licita seus índices a certos fornecedores ETF e ETN, incluindo Barclays Global Investors (BGI), First Trust e ELEMENTS, para uso em fundos e notas negociadas em bolsa. Esses ETFs e ETNs não são patrocinados, emitidos ou vendidos pela Morningstar. A Morningstar não faz nenhuma representação quanto à conveniência de investir em ETFs ou ETNs baseados nos índices Morningstar.
2) Você será tributado apenas mediante venda.
3) As mais-valias de curto prazo se aplicam quando realizadas com menos de um ano.
4) As taxas de ganhos de capital de longo prazo se aplicam quando são realizadas mais de um ano.
5) Normalmente não há dividendos ou renda de juros.
Alcance a ampla proteção do mercado.
Alcance uma ampla proteção de mercado ampla em um comércio com o grande valor nocional das Opções SPX e liquidez e ndash incomparáveis; o que pode ajudar a minimizar as cobranças e aumentar os retornos ajustados ao risco. Tudo enquanto se beneficia da liquidação em dinheiro, potenciais vantagens fiscais e horários de negociação estendidos.
Adquira exposição ao mercado amplo com um valor nocional de 10 x maior do que as opções SPY por custos de transação potencialmente mais baixos.
Mercados globais da Cboe.
400 South LaSalle St.
Chicago, IL 60605.
TRATAMENTO FISCAL POTENCIALMENTE FAVORÁVEL.
Obtenha uma maneira conveniente e eficiente de reduzir o risco de um portfólio de mercado ou aumentar os retornos ajustados ao risco.
Muitas negociações de Opções SPX se qualificam para tratamento fiscal de 60-40, uma vez que são definidas como contratos da Seção 1256. *
Evite a entrega indesejada de ações ou ETFs e o risco de atribuição antes do vencimento (a chamada "atribuição antecipada").
A liquidez inigualável das Opções SPX oferece a oportunidade de obter exposição ao mercado amplo e gerenciar o risco do portfólio para obter resultados poderosos.
Assista agora para aprender sobre o comércio VIX.
Saiba como usar opções e futuros com base no VIX para tornar a sua volatilidade vantajosa.
Ferramentas para negociação.
Agora que você está familiarizado com as opções SPX, veja como você pode adicioná-las ao seu portfólio com as ferramentas de negociação da Cboe.
Prática de negociação SPX com esta ferramenta gratuita & ndash; e experimente novas estratégias avançadas sem risco para o seu portfólio.
Veja as citações do mercado mais recentes para o SPX. E monitore o mercado a partir de uma página fácil de usar com recursos, incluindo um scanner de mercado, ações mais ativas, opções e futuros, notícias e muito mais.
Conteúdo fornecido por terceiros Twitter & reg; Usuários - o Cboe não exibe, controla, monitora ou endossa esse conteúdo que representa apenas as visualizações de tais usuários.
Quer saber o último acontecimento no mercado amplo e as opções SPX?
Participe da conversa com $ SPX no Twitter.
Você sabia que você pode trocar opções SPX 13 horas por dia, 5 dias por semana?
* Nos termos da seção 1256 do Código Tributário, o lucro e a perda em transações em certas opções negociadas em bolsa, incluindo a SPX, têm direito a tributação a uma taxa igual a 60% a longo prazo e a 40% de ganho ou perda de capital de curto prazo, desde que o investidor envolvido e a estratégia empregada satisfaçam os critérios do Código Tributário. Os investidores devem consultar seus consultores fiscais para determinar como os lucros e perdas em qualquer estratégia de opção específica serão tributados. As leis e regulamentos fiscais mudam de tempos em tempos e podem estar sujeitos a diferentes interpretações.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias estão disponíveis no seu corretor ou no site Theocc. O comércio de futuros não é adequado para todos os investidores e envolve risco de perda. Futuros e opções nos índices de volatilidade do Cboe & rsquo; têm vários recursos únicos que os distinguem da maioria das opções de ações e índice, e os investidores são fortemente encorajados a ler e entender de perto as perguntas freqüentes de opções de ODD e VIX em cboe / micro / vix / vixoptionsfaq. aspx e outros materiais informativos antes de investir. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um contrato de segurança ou de futuros ou para fornecer conselhos de investimento. Os Termos e Condições governam deste site e o uso deste site será considerado aceitação desses Termos e Condições. Declaração de privacidade .
Opções e Futuros do Cboe Weekly têm o poder de mais.
Estratégias de negociação mais direcionadas. Mais expirações. Mais oportunidades. Trade VIX & reg ;, SPX e RUT Weeklys Options and Futures.
Suas perguntas fiscais do ETF respondidas.
Aqui está um resumo generalizado quando uma "Sociedade em cadeia limitada" que possui apenas contratos de futuros é mantida em uma conta de corretagem tributável tradicional:
2) Você será tributado a cada ano, independentemente da venda.
3) Os ganhos de limite são de 60% a taxas de longo prazo, 40% a taxas de curto prazo.
4) O fundo não distribui ganhos de capital realizados.
5) Você deve reconhecer a receita de juros.
6) Atualmente, não há UBTI para denunciar.
Outra estrutura comum empregada por alguns "ETFs" de commodities é o Grantor Trust. Os exemplos mais proeminentes desta estrutura são SPDR Gold Shares, iShares COMEX Gold Trust e iShares Silver Trust. Os investimentos diretos em metais preciosos são tributados nas taxas de renda ordinária (atualmente 28%) após a venda do fideicomisso. Curiosamente, talvez você não receba um K-1 ou um formulário 1099 para um investimento aqui, portanto, certifique-se de que você é diligente sobre seus relatórios.
2) Você será tributado na venda às taxas de renda ordinárias.
3) As taxas de renda ordinária são maiores do que as taxas de ganhos de capital.
4) O fundo não distribui ganhos de capital realizados.
5) O fundo não gera renda de juros.
Os ETFs baseados em alavancas e inversos são outro exemplo de como a eficiência tributária que uma vanilla ETF oferece nem sempre é universal. Em 2008, inúmeros fundos deste tipo pagaram distribuições ocultas aos investidores que os mantinham em contas tributáveis. Além disso, muitos investidores ficaram chocados ao descobrir que, independentemente de quanto tempo eles mantiveram esses fundos, seus ganhos foram considerados ganhos de capital de curto prazo pela Receita Federal. Discutimos essa questão em mais detalhes em um artigo intitulado "O homem do imposto conduz aos ETFs alavancados e inversos".
2) A receita de juros do pool de caixa é tributada como receita ordinária.
3) Os ganhos serão tributados como ganhos de capital de curto prazo.
4) Você pagará impostos anualmente, mesmo que não venda o fundo.
5) Os fundos ocasionalmente farão grandes distribuições tributáveis após períodos de ganhos.
Divulgação: a Morningstar licita seus índices a certos fornecedores ETF e ETN, incluindo Barclays Global Investors (BGI), First Trust e ELEMENTS, para uso em fundos e notas negociadas em bolsa. Esses ETFs e ETNs não são patrocinados, emitidos ou vendidos pela Morningstar. A Morningstar não faz nenhuma representação quanto à conveniência de investir em ETFs ou ETNs baseados nos índices Morningstar.
2) Você será tributado apenas mediante venda.
3) As mais-valias de curto prazo se aplicam quando realizadas com menos de um ano.
4) As taxas de ganhos de capital de longo prazo se aplicam quando são realizadas mais de um ano.
5) Normalmente não há dividendos ou renda de juros.
No comments:
Post a Comment