Trocando opções de várias pernas

Pedido de Opções Multi-Leg.
O que é uma "Ordem de Opções Multi-Leg"
Uma ordem de opções de várias pernas é um tipo de ordem usada para comprar e vender opções simultaneamente com mais de um preço de exercício, data de validade ou sensibilidade ao preço do ativo subjacente.
BREAKING DOWN 'Pedido de Opções Multi-Leg'
Uma ordem de opções multi-perna é usada para entrar em estratégias complexas, em lugar de usar ordens individuais para cada opção envolvida. Este tipo de ordem é usado principalmente em estratégias de várias pernas, como um straddle, estrangulamento, spread de proporção e borboleta. Os requisitos de comissão e margem podem ser menores, com alguns corretores, quando um comércio de várias pernas é executado como uma unidade em vez de várias ordens individuais.
Um pedido de opção de várias pernas também pode facilitar o planejamento do custo dos custos de spread de oferta e oferta comercial. Por exemplo, uma ordem de várias pernas pode ser usada para comprar uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 35, uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 35 e a mesma data de vencimento que a chamada para construir uma estratégia de straddle. Suponha que os custos do comércio sejam um spread combinado de US $ 0,07 e uma comissão de US $ 7,00 mais $ 0,50 por contrato, no total de US $ 8,07. Contraste o pedido de várias pernas com a entrada no comércio pela mesma chamada e coloque ordens separadas, cada uma com um spread de oferta de US $ 0,05 e US $ 7,00 mais US $ 0,50 por contrato, por um total de US $ 15,10.

Trocar opções multi-pernas
Encontre o melhor corretor para suas necessidades comerciais ou de investimento.
O que é uma "perna"
Uma perna é um componente de uma estratégia de negociação de derivativos, em que um comerciante combina vários contratos de opções ou múltiplos contratos de futuros (ou raramente, combinações de ambos) na tentativa de proteger uma posição, beneficiar de arbitragem ou lucrar com um spread. Dentro dessas estratégias, cada contrato derivado ou posição na segurança subjacente é chamado de perna. Os fluxos de caixa trocados em um swap também são referidos como pernas.
BREAKING DOWN 'Leg'
As opções são contratos de derivativos que dão aos comerciantes o direito, mas não a obrigação de comprar (uma opção de compra) ou vender (uma opção de venda) o título subjacente para um preço acordado (o preço de exercício) em ou antes de uma determinada data de validade ( no caso das opções americanas). As estratégias de opções mais simples são de uma única perna, envolvendo um contrato. Estes vêm em quatro formas básicas:
Um quinto, o depósito garantido em dinheiro, envolve a venda de uma opção de venda e a manutenção do dinheiro na mão para comprar o título subjacente se a opção for exercida.
Ao combinar essas opções entre si, e / ou com posições curtas ou longas nos títulos subjacentes, os comerciantes podem construir apostas complexas sobre movimentos de preços futuros, alavancar seus ganhos potenciais, limitar suas perdas potenciais, até ganhar dinheiro livre através da arbitragem, a prática de capitalizar as raras ineficiências do mercado. Abaixo estão exemplos de estratégias de opções de duas, três e quatro pernas:
Estratégia de duas pernas: Long Straddle.
O longo straddle é um exemplo de uma estratégia de opções composta por duas pernas, uma longa chamada e uma longa colocação. Como mostra o gráfico abaixo, a combinação desses dois contratos obtém lucro se o preço da garantia subjacente aumentar ou diminuir. O investidor rompe mesmo que o preço suba por seu débito líquido (o preço que pagou pelos dois contratos, mais comissões) ou se ele diminui com seu débito líquido; Se ele se move mais adiante em qualquer direção, ela ganha. Caso contrário, ela perde dinheiro, mas sua perda é limitada ao débito líquido.
O colarinho compreende três pernas: uma posição longa na segurança subjacente, uma longa colocação e uma chamada curta. Esta combinação equivale a uma aposta de que o preço subjacente aumentará, mas é coberto pela longa colocação, o que limita o potencial de perda; Esta combinação sozinha é conhecida como uma colocação protetora. Ao adicionar uma chamada curta, o investidor limitou seu lucro potencial. Por outro lado, o dinheiro que ele recebeu de vender a chamada compensou o preço da colocação, e pode até ter excedido, reduzindo seu débito líquido.
Estratégia de quatro patas: Iron Condor.
O condor de ferro é uma estratégia complexa, mas o objetivo é simples: fazer um pouco de dinheiro em uma aposta de que o preço subjacente não se mova muito. Idealmente, o preço subjacente no vencimento será entre os preços de exercício da colocação curta e a chamada curta. Os lucros são limitados no crédito líquido que o investidor recebe após a compra e venda dos contratos, mas a perda máxima também é limitada. Para construir esta estratégia, você compra uma venda, vende uma venda, compra uma ligação e vende uma chamada nos preços de atuação relativos mostrados abaixo. As datas de validade devem estar próximas umas das outras, se não idênticas, e o cenário ideal é que cada contrato expirará do dinheiro, ou seja, sem valor.
Os contratos de futuros também podem ser combinados, com cada contrato constituindo uma etapa de uma estratégia maior. Essas estratégias incluem spreads de calendário, nos quais um comerciante vende um contrato de futuros com uma data de entrega e compra um contrato para a mesma mercadoria com uma data de entrega diferente. Comprar um contrato que expira relativamente cedo e o curto prazo de um contrato posterior (ou "diferido") é otimista e vice-versa. Outras estratégias tentam lucrar com o spread entre os diferentes preços das commodities, como o spread de crack (a diferença entre o petróleo e seus subprodutos) ou a expansão das centelhas (a diferença entre o preço do gás natural e a eletricidade das usinas a gás).

Estratégias de opções multi-perna.
Opções Opções de Estratégias.
Opções Opções de Estratégias.
As opções de várias pernas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para ajudar a alcançar um determinado objetivo de investimento. Saiba como negociar opções de várias pernas nas plataformas de negociação da Fidelity e o efeito que elas podem ter sobre seu investimento ou estratégia de negociação.
Lições relacionadas.
Saiba mais sobre a estratégia de colarinho e o efeito que esta estratégia de opção pode ter em seu portfólio.
Os investidores podem utilizar uma propagação de chamadas de touro se forem moderadamente otimistas em estoque, ETF ou índice. Saiba mais sobre este spread e como executar esta estratégia nas plataformas de negociação da Fidelity.
Opções na Fidelity.
A pesquisa de opções ajuda a identificar potenciais investimentos em opções e idéias comerciais com fácil acesso a telas pré-definidas, ferramentas de análise e comentários diários de especialistas.
Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções.
A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Negociação de opções de múltiplas pernas.
Uma opção é um contrato que dá ao proprietário o direito de comprar ou vender uma garantia a um preço específico dentro de um prazo específico. O proprietário de um contrato de opção não é obrigado a exercer o contrato de opção. As opções de várias pernas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir um determinado objetivo de investimento. Normalmente, as opções de várias pernas são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções multi-perna particular.
As opções subjacentes que compõem o comércio multilateral são opções regulares de venda ou compra. Os clientes podem aproveitar as estratégias de várias pernas para capitalizar seus sentimentos no mercado: otimista, neutro ou de baixa.
Sobre as opções de múltiplas pernas.
Sobre a Ferramenta de Cadeia de Opções.
Sobre a ferramenta de pareamento.
Sobre a Ferramenta de Avaliação de Estratégias.
Sobre as ferramentas Screener.
Sobre o relatório de opções do S & P.
O que é uma cadeia de opções?
Uma cadeia de opções é a lista de todas as opções disponíveis para uma segurança subjacente.
Tenho a obrigação de comprar ou vender uma garantia subjacente de uma opção?
O proprietário de um contrato de opção não é obrigado a comprar ou vender o título subjacente. No entanto, o vendedor de uma opção, se atribuído, é obrigado a comprar ou vender a garantia ao preço de exercício.
Por que eu compraria opções em vez de comprar a segurança subjacente?
Você pode comprar uma opção em vez da garantia subjacente para obter alavancagem, pois você pode controlar uma quantidade maior de ações do título subjacente com um investimento menor. Isso lhe dá o potencial de um retorno de porcentagem maior do que se você estivesse comprando o estoque. No entanto, com a possibilidade também vem um risco maior. Se você comprar opções em vez da segurança subjacente, suas opções podem expirar sem valor - mas se você comprar o estoque, você ainda possui as ações.
Quais os requisitos a serem cumpridos para negociar opções na Fidelity?
Você deve atender aos seguintes requisitos para trocar opções na Fidelity:
Uma conta de corretagem Um contrato de opção no arquivo com o nível de opção apropriado para o comércio que você está tentando colocar Um acordo de margem no arquivo (dependendo do tipo de comércio) Potencial de compra suficiente em sua conta para cobrir o requisito de margem para o comércio.
Depois de fazer uma transação de opções de múltiplas pernas, quando aparece na minha tela Status do Pedido?
Depois de fazer uma transação de opções de várias pernas, ele (e seu status) aparecerá imediatamente na tela do Status do Pedido. O status é atualizado intraday na tela do Status do Pedido.
Onde posso saber mais sobre negociação de opções em geral?
A Fidelity oferece material educacional de opções abrangentes do Chicago Board of Options Exchange (CBOE), do Options Institute (OIC) e LiquidPoint LLC. Acesse este material em Pesquisa> Opções.
Posso cancelar uma ordem de opção? Posso cancelar e substituir uma ordem de opção?
Você pode tentar cancelar uma ordem de opção na tela Status do Pedido, selecionando a ordem que deseja cancelar e clicando em "Tentativa de Cancelar". Da mesma forma, você pode tentar cancelar e substituir um pedido clicando na ordem que deseja cancelar e substituir e clicando em "Tentar cancelar e substituir". Você pode tentar substituir as quantidades de perna, preço limite ou condições de comércio no comércio.
Quais informações são fornecidas pela ferramenta Cadeia de opções?
A ferramenta Cadeia de opções fornece uma lista completa de colocações e chamadas para uma segurança subjacente. As cotações são fornecidas para a garantia subjacente, bem como para cada opção de chamada e colocação, e um link para um bilhete de negociação é fornecido em cada símbolo de opção. A ferramenta Cadeia de opções também oferece a capacidade de filtrar seus resultados com base nos critérios selecionados.
Como faço para descobrir mais sobre uma determinada chamada ou colocar?
Para qualquer chamada ou colocar, no menu suspenso Ação, selecione Exibir detalhes para ver mais sobre a chamada ou colocar, incluindo gráficos dos gregos.
Quando devo usar a ferramenta Pairing?
Use a ferramenta de emparelhamento, se você sabe que vai colocar um comércio de estratégia de opção multi-perna, e você conhece tanto a estratégia que você vai usar quanto a segurança subjacente sobre a qual você vai colocar o comércio.
Que tipo de informação a ferramenta Pairing fornece?
A ferramenta Pairing fornece opções sobre uma segurança subjacente emparelhada pela estratégia de múltiplas pernas selecionada, exibida com o preço "natural" ou líquido. O preço natural é o preço do NBBO para cada uma das pernas individuais, com preço fixo em um único mercado. A ferramenta de emparelhamento tem um link para um bilhete de troca multi-leg. Se você clicar neste link, o bilhete de comércio é preenchido previamente com informações da ferramenta de emparelhamento, tornando o processo mais rápido e fácil, dando-lhe a oportunidade de melhorar os preços.
Como faço para descobrir mais sobre uma chamada específica ou colocar propagação?
Para qualquer chamada ou colocar propagação, no menu suspenso Ação, selecione Exibir detalhes para saber mais sobre o spread. A página Spread Details inclui gráficos dos gregos.
Que tipos de estratégias de negociação de opções posso usar na Fidelity?
A Fidelity oferece estratégias de negociação de opção única e multi-perna em até três pernas de opção. Dependendo do seu nível de opção, você pode comprar ou vender puts, comprar escritas, spreads, straddles, strangles, combinações, spreads de borboleta, condors e colares.
Quais parâmetros devo ter certeza ao realizar uma pesquisa com a ferramenta Pairing?
Ao usar a ferramenta de associação, você deve conhecer a estratégia de várias etapas que deseja usar e a segurança subjacente que deseja negociar.
Como faço para acessar um ticket de comércio na tela de resultados da ferramenta de emparelhamento?
Acesse um ticket comercial na tela de resultados da ferramenta Pairing clicando no Lance NBBO ou em Solicitar o par de opções que você deseja negociar. O bilhete de troca será preenchido para você, de modo que você só precisa fornecer a quantidade para cada perna e quaisquer condições comerciais que você gostaria de colocar no comércio.
O que significa "preço NBBO"?
A Fidelity oferece o melhor preço de oferta ou oferta nacional (NBBO), determinado pelos melhores preços de uma única perna em um mercado único a partir de qualquer uma das sete bolsas de opções (AMEX, CBOE, ISE, PCX, NOM, BOX ou PHLX) em o momento em que o pedido foi executado ou dentro de 30 segundos do recebimento do pedido pelo sistema de roteamento de ordens da CBOE.
Nota: Os preços de estratégia apresentados representam indicações de interesse ou valores teóricos com base nos preços disseminados das pernas individuais. Os preços indicativos não são citações firmes e, portanto, podem não estar disponíveis quando uma ordem é enviada para execução. Certas condições de mercado podem afetar a elegibilidade para precificação de NBBO, incluindo ordens inseridas em condições de mercado rápidas, ordens inseridas quando um título interrompeu negociações e ordens inseridas quando as circunstâncias resultam em uma condição de cotação não firme.
Que tipo de informação a ferramenta Avaliador de Estratégia fornece?
A ferramenta Avaliador de Estratégias permite que você compare uma opção de uma única perna ou até duas estratégias de várias pernas em um símbolo subjacente. Após a pesquisa, os resultados são emparelhados pela estratégia e exibidos com o preço "natural" ou "líquido". O Avaliador de Estratégia também permite alguma modelagem com base em sua visão do mercado, já que você pode inserir a movimentação que você acha que a segurança subjacente fará durante a vida útil da opção e o percentual de retorno que você gostaria de alcançar. Você pode classificar esta informação de várias maneiras, tanto na ordem ascendente como descendente.
Para selecionar até duas estratégias e / ou expirações, na janela Estratégia e Expiração, use Ctrl-clique (PC) ou Comando-clique (Mac).
O preço natural é o preço do NBBO para cada perna individual como preço em um mercado único. A ferramenta Strategy Evaluator possui um link para um ticket de troca pré-cheio, tornando o processo mais rápido e fácil, dando-lhe a oportunidade de melhorar os preços.
Como faço para descobrir mais sobre uma chamada específica ou colocar propagação?
Para qualquer chamada ou colocar propagação, no menu suspenso Ação, selecione Exibir detalhes para saber mais sobre o spread. A página Spread Details inclui gráficos dos gregos.
Quando devo usar a ferramenta Strategy Evaluator em vez da ferramenta Pairing?
Use a ferramenta Strategy Evaluator se você quiser comparar várias estratégias no mesmo subjacente, ao passo que a ferramenta de emparelhamento deve ser usada se você souber o subjacente e a estratégia e simplesmente quiser ver os emparelhamentos. O Avaliador de Estratégia, ao contrário da ferramenta de Emparelhamento, também permite modelar os resultados com base em movimentos "hipotéticos" nos retornos subjacentes e potenciais dos pares com base nesses movimentos.
Quantos valores mobiliários posso entrar de uma vez na ferramenta Avaliador de estratégias?
Você pode inserir um título subjacente na ferramenta Avaliador Estratégico por solicitação. Para comparar vários símbolos, você precisará fazer solicitações separadas.
Quais parâmetros devo saber com certeza ao realizar uma pesquisa com o Avaliador de Estratégia?
No mínimo, você deve fornecer uma garantia de segurança subjacente e pelo menos uma estratégia de negociação de opções de várias pernas, no entanto, a ferramenta permitirá que você avalie um símbolo subjacente contra até duas estratégias também.
Uma vez que usei a ferramenta Avaliador de estratégia, como faço para classificar os resultados?
Uma vez que você usou a ferramenta Avaliador de estratégia, você pode ordenar seus resultados por um campo específico (por exemplo, $ Earned), bem como em ordem ascendente ou decrescente.
Como faço para acessar um bilhete de comércio na tela de resultados do Avaliador de Estratégia?
Acesse um bilhete pré-preenchido de negociação de opção de múltiplas pernas clicando no Lance NBBO ou Peça o par de opções que você deseja negociar. A única informação que você precisa fornecer no bilhete de negociação é a quantidade para cada perna e quaisquer condições de comércio que você gostaria de colocar no comércio.
Por que eu deveria usar o bilhete de troca de opção multi-perna e não o bilhete de troca de opção de uma única perna?
Ao colocar uma troca de opção de várias pernas, use o bilhete de troca de opções de várias pernas porque:
Você pode inserir e executar todas as pernas do seu comércio ao mesmo tempo, com base nos preços solicitados. Embora você possa entrar em cada perna individual em um bilhete separado, você arrisca que uma das pernas se apague, enquanto outra não, ou que ambos se desligam, mas a preços que você não esperava. Você tem direito a preços NBBO com base no melhor preço disponível de uma troca individual para cada etapa da sua estratégia.
Como o Full Screener funciona?
O Full Screener ajuda você a encontrar oportunidades comerciais atualizadas com base nas telas criadas por você mesmo. Para criar uma tela, selecione os critérios Subjacente, Opção e Adicional na página Full Screener. Você pode selecionar tanto ou tão pouco critério para a sua tela quanto desejar. Quando terminar, clique em Pesquisar.
Como o Simple Screener funciona?
O Simple Screener oferece telas predefinidas para ajudá-lo a encontrar oportunidades de negociação de opções com base no estoque subjacente. Para cada tela predefinida, os critérios de seleção para o subjacente já foram identificados e selecionados para você. Para encontrar oportunidades de negociação com o Simple Screener, basta clicar em uma tela predefinida. Para executar uma tela personalizada ou mais detalhada, use o Full Screener.
Como posso saber mais sobre um item específico nos resultados do screener?
Para saber mais sobre um item específico, no menu suspenso Ação, selecione Exibir detalhes. A página Detalhes fornece uma riqueza de informações sobre o item específico, incluindo gráficos dos gregos.
O que é o Relatório de opções do S & amp; P?
S & amp; P Options Reports são PDF diários que avaliam as avaliações específicas da estratégia de propagação de chamadas e calendário. Os relatórios fornecem detalhes de compra e venda para implementar essas estratégias, bem como métricas importantes para avaliar a lucratividade e o risco associados às negociações.
Os relatórios indicam apenas a estratégia de abertura das estratégias; você deve escolher quando e como fechar ou estender uma estratégia com base em seu próprio planejamento, metas e pesquisa. É importante lembrar que você precisará gerenciar as posições e fechá-las, se necessário. Não haverá relatórios futuros relativos a um comércio específico.
Apenas as estratégias de negociação relacionadas aos selos S & amp; P de 5, 4 e 3 estrelas, e ações nas listas S & P Power Picks, Platinum e Neural Fair Value são relatadas. Nem todas as ações subjacentes serão informadas diariamente.
A Fidelity fornece um resumo tabular dos relatórios e o PDF completo de cada um com seu próprio glossário. Apenas relatórios para o dia de negociação atual estarão disponíveis.
Como interpreto um S & amp; P Options Report?
O relatório identificará negociações abrangidas de propaganda de chamadas e calendários que atendam aos critérios estabelecidos pelos analistas de S & amp; P para identificar estratégias de opções com potencial de lucro relativamente melhor e menor risco do que outros negócios disponíveis. O raciocínio para as recomendações de comércio é fornecido em detalhes no relatório e as métricas-chave para avaliar os negócios são fornecidas. Pode ser que existam outras operações de propaganda de chamadas e calendário cobertas muito boas disponíveis que não são cobertas por S & amp; P. Esses relatórios não pretendem ser a única fonte de sua pesquisa sobre essas estratégias e devem ser combinados com a pesquisa sobre o estoque subjacente, já que as mudanças de preço ao longo do tempo determinarão o lucro ou a perda de sua estratégia.
Ao avaliar as negociações indicadas nos relatórios, você deseja examinar cuidadosamente os dados e comentários fornecidos para garantir que ele corresponda ao seu estilo de investimento e que você se sinta confortável com o risco que a estratégia carrega. Além disso, você deve examinar as últimas notícias e dados sobre o patrimônio subjacente antes de fazer uma negociação, pois as estratégias não são atualizadas para levar em conta as alterações após sua publicação inicial.
Lembre-se de que os relatórios não contêm nem consideram informações fiscais ou custos de negociação, como comissões. Antes de entrar em um comércio, você deve considerar as implicações fiscais e influenciar os custos comerciais em sua avaliação da estratégia.
Como essas estratégias podem ser lucrativas?
As estratégias incluídas no Relatório de Opções de P & P baseiam-se em ações cobertas por S & amp; P que são de propriedade muito ampla. Se você já possui o estoque subjacente, uma estratégia de compra coberta pode ser uma maneira relativamente barata de aumentar o retorno dessa propriedade. As estratégias de calendário e calendário podem permitir que você obtenha um retorno significativo, mesmo que o preço das ações permaneça estável durante a duração da estratégia. Os spreads de calendários normalmente oferecem maiores taxas de retorno potencial e não exigem a compra de ações, mas também acarretam maior risco de perda.
Como todos os investimentos, essas estratégias implicam risco, e o Relatório de Opções de S & P fornece avaliações de risco detalhadas e resumidas. Para uma discussão mais completa dos riscos envolvidos em investimentos em opções de capital, veja "Características e Riscos de Opções Padronizadas" no site do Chicago Board Options Exchange.
O que significam os rankings da chave?
Os rankings da S & amp; P Key são indicadores do risco relativo de uma estratégia de opções, com base na análise feita por S & amp; P. As estratégias são avaliadas em uma escala de cinco chaves em que uma chave indica uma estratégia muito arriscada, enquanto 5 chaves indicam menos risco relativo.
Os rankings da Key são determinados com base em fatores que incluem o ranking S & P STARS para o estoque subjacente, a volatilidade das opções associadas e os preços de mercado.
Como os limites From e To são calculados para a pesquisa do relatório?
Os limites From e To são os valores mais externos nos relatórios de opções diários S & amp; P. O valor mais baixo representa a menor medida nos relatórios desse dia e o valor mais alto representa o mais alto encontrado nos relatórios desse dia. Pesquisando fora desses valores não retornará nenhum resultado.
Quais são os relatórios de comentários?
A seção S & amp; P Commentary fornece acesso à análise de mercado atual para comerciantes de opções, incluindo idéias de investimento de opções com base em ações que também seriam cobertas nos Relatórios de Opções S & P. Esses relatórios são atualizados ao longo do dia de negociação e incluem informações para negociações de abertura, mas não para fechar negociações ou estratégias.
Esses relatórios só são emitidos nos dias em que o mercado está aberto.
Por que não há um relatório para o estoque que eu procuro?
Nem todas as ações possuem uma opção comercial que faz sentido todos os dias. Em alguns casos, as opções não são negociadas, os preços de exercício não estão disponíveis, ou os negócios simplesmente não oferecem retorno suficiente para torná-los valiosos.
Por que os negócios são diferentes de ontem?
Cada noite, Standard & amp; Poor's atualiza todos os negócios e idéias comerciais. Os preços de ações e opções mudam, então os negócios também podem mudar. Normalmente, os negócios serão muito semelhantes, mas são sempre o resultado dos cálculos mais recentes.
Quando eu verificar minhas cotações para o comércio, vejo um crédito ou débito diferente do que aparece no relatório. O que devo fazer?
Uma vez que as cotações das opções de equivalência patrimonial podem, por vezes, ter grandes spreads de oferta / oferta, os preços de crédito ou de débito que você vê em uma cotação em tempo real podem variar do que é mostrado nas tabelas do relatório. Se você decidir fazer a negociação, insira o débito ou crédito (ou melhor) no relatório. Na maioria das vezes, os preços de compra / venda chegarão ao seu preço inserido.
Quantos contratos devo trocar?
Para uma chamada coberta, você precisará comprar ou possuir ações, então a quantidade de contratos que você troca dependerá da quantidade de estoque que você pode comprar. Para spreads de calendário, às vezes você pode negociar de três a cinco contatos economicamente. Para alguns negócios espalhados, menos de 10 contratos podem não ser sensíveis, quando você conta com o custo das negociações.
Existem outras maneiras de usar essas ideias comerciais?
Algumas pessoas usam isso como uma iniciação de idéias para seus próprios negócios. Os negócios mais conservadores ou de maior risco podem ser desenvolvidos modificando os preços de exercício ou mesmo o mês da opção para o comércio. A análise de S & amp; P não pode ser utilizada para avaliar esses negócios modificados.
Como posso aprender mais sobre opções e como entrar e fechar estratégias de opções?
Um bom lugar para começar é a seção Educação das páginas de Pesquisa de opções da Fidelity, encontrada selecionando Opções na guia Pesquisa. Lá, você encontrará links para o Fidelity’s Knowledge Center, que oferece aos usuários pequenas discussões em vídeo de estratégias específicas. A seção também fornece links diretos para recursos nos sites do Chicago Board Options Exchange e do Conselho de Indústria de Opções, que fornecem informações e treinamento sobre estratégias e como as opções funcionam.

Blog FlexAdvantage.
À medida que as estratégias de opções multi-perna ganham força nas ferramentas de front-end sofisticadas e exclusivas, são essenciais para acessar livros de pedidos complexos nas trocas de opções dos EUA.
As ordens de várias pernas foram há muito tempo, mas nos últimos anos mudaram-se dos andares para sistemas eletrônicos.
Uma ordem complexa (ou spread trade) permite que um comerciante de opções compre simultaneamente e / ou venda várias opções diferentes que, no passado, exigiriam a colocação de ordens eletrônicas separadas. Essas encomendas complexas são constituídas por pelo menos duas pernas e têm preço como pacote.
Ao longo da última década, livros de pedidos complexos nas trocas de opções dos EUA viram seus volumes aumentarem e representam cerca de 40% do volume de negócios. Nesse ambiente, um dos desafios para os comerciantes é que a liquidez tornou-se fragmentada em livros de pedidos complexos nessas trocas.
Sete trocas de opções dos EUA, incluindo Chicago Board Options Exchange (CBOE), International Securities Exchange (ISE), C2, NYSE Arca, NYSE AMEX, Nasdaq PHLX e BOX, operam livros de pedidos complexos. Cada uma dessas trocas tem seu próprio livro de pedidos complexo e está disposta a fornecer essa informação aos comerciantes que se inscrevem em seus feeds. No entanto, as trocas não fornecem acesso aos outros livros de pedidos complexos.
Para resolver este problema, a FlexTrade oferece Derivix-AM (para o buy-side) e Derivix-SM (para o lado da venda), um sistema de gerenciamento de execução / execução de derivativos (OEMS) de melhor qualidade que combina FlexTrade & # 8217; s EMS com a funcionalidade testada no tempo da Derivix em gerenciamento de riscos de portfólio e análise de cenários. Com a Derivix, os comerciantes podem pesquisar todas as trocas e agregar o total de todas as suas encomendas complexas. Quando alguém publica um pedido de propagação em uma troca específica, os comerciantes precisam acessar os feeds complexos do livro de pedidos. Sem uma ferramenta como a Derivix, os comerciantes não terão visibilidade nos livros de pedidos complexos.
Digitalizar livros de pedidos complexos.
Ao negociar ordens de propagação, é muito importante que os comerciantes verifiquem todas as trocas para ver quais encomendas estão lá, para saber se e onde há liquidez e para saber se alguém é um centavo longe do que eles querem fazer. Normalmente, os comerciantes publicarão suas ordens complexas em trocas múltiplas.
Com a Derivix, os comerciantes podem verificar os pedidos complexos e filtrar os resultados. Por exemplo, eles poderiam verificar os dados da ordem complexa para um subjacente específico, expiração e dinheiro. Derivix resolve o problema da fragmentação, agregando os resultados de suas pesquisas em todos os livros de pedidos complexos.
Desafio de visibilidade.
À medida que os comerciantes do lado da compra tomam mais controle de suas execuções, a liquidez fragmentada está impulsionando a demanda de algoritmos para gerenciar a complexidade dessas estratégias de opções.
Como uma opção de EMS, a Derivix oferece preços e análises, algoritmos, roteamento de pedidos inteligentes e digitalização de cadernos. Para executar ordens multi-perna, Derivix fornece dois algoritmos de ordem complexa. O mais popular, chamado Flex Multi-Leg Algo, é um algoritmo de remoção de liquidez que analisa as pernas da propagação, e se se alinham com o mercado, sai e agarra toda a liquidez disponível para cada perna desse spread .
Algo vantagem.
O Flex Multi-Leg Algo permite ao comerciante dividir uma grande ordem e rotear entre vários destinos. Por exemplo, se um comerciante tiver um pedido de 10 000 spreads, ele pode enviar 3.000 para o COB da CBOE, 4.000 para o Spread Book do ISE e driblar os 3.000 restantes nos outros destinos de pedidos complexos. Ou, o comerciante pode enviar 30% para CBOE, 30% para ISE e trabalhar os restantes 40% através de um algoritmo. (Muitos dos outros provedores de EMS não têm a capacidade de separar uma ordem complexa em três partes e enviar para dois ou mais destinos definidos pelo usuário.) O segundo algoritmo de livro de pedidos complexo é chamado Single-Leg-Driver, que permite uma perna do espalhar para conduzir as outras pernas do comércio de opções. Single-Leg-Driver dará ao usuário a capacidade de postar uma perna dentro do mercado, desde que possam obter a outra perna executada no mercado. A idéia é que um comerciante pode estar disposto a desistir de alguma vantagem para que a ordem seja concluída.
Conexão e roteamento para opções de intercâmbio.
Seguem-se os principais recursos e as extensas capacidades do Derivix que se relacionam com livros de pedidos complexos:
Derivix roteia ordens complexas de até 10 pernas em vários locais. A plataforma pode usar ordens implícitas ou derivadas no mercado para potencialmente peixe por um preço melhor. Por exemplo, se alguém está trabalhando com um grande spread a um preço que é um par de centavos de comercialização, o sistema é capaz de colocar uma ordem implícita entre o lance e o mercado de perdas de uma perna dependente dos preços de mercado e os tamanhos existentes para o mercado. outras pernas. A ordem postada ajusta o preço e o tamanho em tempo real em relação aos preços e tamanhos do mercado para as pernas relacionadas. Isto é como a pesca de liquidez como um comerciante deixa cair uma atração no mercado a um preço atraente perto do valor justo que, se for atingido, também irá desencadear negócios para as outras pernas. Derivix pode suportar conexões de câmbio direto, bem como conexões diretas para corretores. Quando as empresas utilizam o Flex Multi-Leg Algo na Derivix para enviar suas ordens diretas para livros de pedidos complexos, eles podem aproveitar a velocidade da FlexTrade para obter um preço melhor. Este método é uma maneira de buscar um preço melhor ou um preenchimento mais rápido do que apenas enviar ordens multi-perna para as trocas para passar por um leilão com o livro de pedidos complexo.
Spread Trading é o futuro.
Apesar da complexidade de avaliar e negociar pedidos complexos, eles são populares entre os investidores de varejo e institucionais. Este é realmente o lugar para o mercado.
No final, os comerciantes estão tentando expandir as pernas, então, se o FlexTrade o tornar mais eficiente para eles com algos inteligentes e um front-end de ponta, definitivamente parece ser o futuro.
Para obter uma revisão completa dos requisitos de negociação das opções da sua empresa e uma demonstração do nosso OEM Derivix, entre em contato conosco no salesflextrade.
Deixe uma resposta.
Você precisa estar logado para postar um comentário.
Postagens recentes.
Wrestling com decisões OMS e EMS.
A mesa de negociação multi-ativos é marcada.
Riding the Wave: Speed, Algos e Consolidação.
FlexTrade ganha prêmio ITT pelo Best Buy-Side OMS.
Artigos de notícias populares.
Arquivo de notícias da FlexTrade.
O pioneiro da indústria e líder global em sistemas de negociação de gerenciamento neutro, execução e gerenciamento de ordens para ações, câmbio, opções, futuros e títulos de renda fixa.

Negociação de opções on-line.
Dando aos comerciantes de opções a vanguarda.
Obtenha as poderosas ferramentas de opções Xpress combinadas com os recursos e suporte do Schwab.
Procure, valide e execute a sua próxima grande ideia com ferramentas de opções ampliadas.
Coloque idéias comerciais em ação com ferramentas e recursos de opções inovadoras.
Armazene ações, opções e ETFs, tudo a partir de uma tela. Veja-o em ação junto com mais de nossas poderosas ferramentas de negociação.
Obtenha ferramentas e recursos de opções para ajudá-lo a procurar seu próximo comércio inteligente.
Veja nossas poderosas ferramentas de negociação em ação.
Obtenha ferramentas e recursos de opções para ajudá-lo a procurar seu próximo comércio inteligente.
Veja nossas poderosas ferramentas de negociação em ação.
A Schwab combinou as ferramentas de opções Xpress com nosso próprio suporte especializado, insights especializados e pesquisa proprietária e de terceiros para oferecer uma experiência comercial verdadeiramente inovadora. Tudo vem com um valor excepcional em US $ 4,95 por troca, acrescido de US $ 0,65 por contrato. Veja detalhes de preços.
Schwab avaliou "Best in Class" para negociação de opções pela StockBrokers, 2017.
Iniciar.
Abra uma conta de serviços comerciais da Schwab online.
Ligue para o 888-245-6864.
Iniciar.
Abra uma conta de serviços comerciais da Schwab online.
De segunda a sexta-feira, às 9:00 da..m.
Obtenha 500 comissões gratuitas e operações de opções on-line gratuitas por dois anos.
Forneça suas opções de negociação com nossas principais ferramentas.
Explore otimista, descendente e.
Ideias de negociação de opções neutras.
Crie rapidamente idéias comerciais com base em metas específicas e critérios de seleção, atualizados ao longo do dia de negociação. Se você é otimista, descendente ou neutro, o Idea Hub exibe o mercado de idéias com base em volatilidade, ganhos e estratégias baseadas em renda.
Trade & amp; Calculadora de Probabilidade.
Analise os negócios antes.
Trade & amp; Calculadora de Probabilidade.
Avalie o potencial risco de investimento e recompense de um pedido antes de colocar o comércio com esta calculadora de opções sofisticadas. Você também pode ver como as mudanças na volatilidade, movimentos no preço do estoque subjacente e outros fatores de preços podem afetar seu valor comercial ao longo do tempo.
Bilhete comercial All-In-One.
Coloque as opções de várias pernas.
Capacidade de 3 e 4 pernas.
Reagir rapidamente às condições do mercado comprando ou vendendo até quatro opções diferentes simultaneamente com o All-In-One Trade Ticket. Além de estoques e ETFs, esta ferramenta de entrada de pedidos poderosamente flexível permite que você troque as seguintes opções de tipos de pedidos: lançamentos, escrever / desenrolar, colares, straddles, spreads, borboletas, condors, borboletas de ferro, condores de ferro, spreads de caixa, combo, e costumes.
Limite de caminhada.
Economize tempo e ajuda.
melhorar a execução da ordem.
Limite de caminhada.
Elimine o processo demorado de modificar manualmente os pedidos de limite ao tentar obter o preço de preenchimento mais favorável entre o lance e o pedido. O Walk Limit ajusta automaticamente o preço limite para ordens de opções de uma ou várias pernas para tentar obter um preço de execução favorável dentro do spread de oferta / solicitação.
Opções de gráficos.
Opções de gráficos.
Identificar tendências e analisar negociações de opções potenciais com ferramentas de gráficos avançadas. Adicione volatilidade implícita e histórica como estudos para o gráfico subjacente para descobrir quando os preços das opções podem ser inferiores ou excessivos em relação à história.
Opções Cadeias.
Opções Cadeias.
Veja cadeias de opções com cotações em tempo real para cada perna de praticamente todas as estratégias de opções. Você também pode determinar o valor intrínseco e de tempo de uma opção, criar spreads complexos, adicionar gregos e volatilidade implícita e prosseguir com detalhes ou o bilhete de comércio em apenas um clique.
Obtenha uma demonstração interativa gratuita de nossas ferramentas de opções e plataformas de negociação.
Explore essas ferramentas e recursos de negociação de opções adicionais.
Griegos de opção.
Medir fatores que influenciam o preço de uma opção - incluindo decadência do tempo, volatilidade implícita e mais - com os gregos calculados usando um modelo de preço de opções teórico e construído diretamente na cadeia de opções.
Citações de transmissão.
Mantenha-se em cima das oportunidades de negociação de opções à medida que ocorrem com valores de estoque e índices atualizados dinamicamente que aparecem em tempo real.
Ordens Contingentes.
Gerencie todos os aspectos das suas opções de troca de entrada para estratégia de saída - com ordens contingentes.
Paradas de trânsito.
Ajude a proteger os ganhos com paradas que podem ser definidas como porcentagens ou montantes em dólares. 1.
Fale com experientes especialistas em negociação de opções que realmente podem falar opções.
Todos os nossos especialistas em opções são dedicados a usar seu conhecimento avançado e aprofundado de equidade e negociação de derivativos para ajudá-lo a ter sucesso.
Os especialistas em opções estão disponíveis para ajudar de 8:30 da manhã a 5:00 da tarde, de segunda a sexta-feira.
Crie suas opções de conhecimento comercial.
Cultive suas habilidades e aprenda novas com educação de opções projetada para comerciantes de qualquer nível de experiência.
Progresso através do Centro de aprendizagem autodirigido com caminhos especializados para conceitos e estratégias de negociação de opções-chave e como negociar opções usando nossas ferramentas e plataformas. Receba as opções de educação em uma configuração de grupo através de oficinas em fila, eventos virtuais e webinars ao vivo. Acesse um fórum on-line exclusivamente para comerciantes da Schwab. Troque idéias de negociação, táticas e dicas de plataforma com mais de 10.000 comerciantes.
Mantenha-se em cima de suas opções de negociação com comentários de especialistas do mercado e insights.
Entre as mentes de nossos especialistas enquanto compartilham seus pensamentos sobre a atividade de mercado recente.
Assista a série de vídeos instantâneos do Mercado Schwab de Randy Frederick por semana para os seus pensamentos sobre a semana passada e o que esperar em seguida. Junte-se ao Técnico de Mercado Chartered Lee Bohl em sua série semanal de webinar "Charting the Markets", pois ele compartilha sua perspectiva de análise técnica.
As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através do Schwab. As chamadas cobertas fornecem proteção contra desvantagem somente na extensão do prêmio recebido e limitam o potencial de aumento para o preço de exercício mais o prêmio recebido. Com opções longas, os investidores podem perder 100% dos fundos investidos. As estratégias de opções de várias percursos envolverão várias comissões. A negociação de spread deve ser feita em uma conta de margem. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e riscos das opções padronizadas.
1. Disponível com o StreetSmart Edge. Não há garantia de que a execução de uma parada ou ordem de parada posterior seja em ou perto do preço da parada.
Informações sobre avaliações de terceiros.
A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de serviços de corretagem, serviços bancários e financeiros através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária de corretor, Charles Schwab & amp; Co., Inc. (membro SIPC), oferece serviços de investimento e produtos, incluindo contas de corretagem Schwab. Sua subsidiária bancária, Charles Schwab Bank (membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação), fornece serviços e serviços de depósito e empréstimo. O acesso aos serviços eletrônicos pode ser limitado ou não disponível durante períodos de demanda máxima, volatilidade do mercado, atualização de sistemas, manutenção ou por outros motivos.